Paola Fonseca en Roberto Randazzo wijzen de weg voor bedrijven die zich door het complexe terrein van de mondiale ESG-implicaties bewegen

Het ambitieuze ESG-wetgevingskader van de Europese Unie, inclusief de Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR), de Corporate Sustainability Reporting Directive (CSRD), met zijn Europese normen voor duurzaamheidsrapportage (ESRS), de Corporate Sustainability Due Diligence-richtlijn (CS3D) en de EU-taxonomie voor duurzame activiteiten hebben de lat hoog gelegd voor de duurzaamheid en transparantie van bedrijven. Deze regelgeving verandert niet alleen het zakelijke landschap in Europa. Toch oefenen ze ook een extraterritoriale invloed uit (die doet denken aan de Algemene Verordening Gegevensbescherming (AVG) op het gebied van gegevensbescherming), waardoor zowel EU- als niet-EU-bedrijven een geïntegreerd ‘duurzaam ondernemingsbestuur’ moeten implementeren om risico’s en aansprakelijkheden te vermijden. 

Paola Fonseca benadrukt het concept van “verplichte zelfregulering” als een cruciaal antwoord op deze regelgeving. “In een gemondialiseerde economie dwingen de ESG-regelgeving van de EU bedrijven over de hele wereld om een ​​holistische benadering van duurzaamheid te hanteren, waarbij ze hun activiteiten, toeleveringsketens en corporate governance verweven met ESG-principes, ongeacht hun geografische locatie. Dit creëert de facto een mondiale standaard, omdat bedrijven hieraan niet alleen moeten voldoen om binnen de EU te kunnen opereren, maar ook om hun concurrentievoordeel wereldwijd te behouden.”

Roberto Randazzo reflecteert op de uitdagingen en kansen die deze regelgeving biedt. “SFDR, CSRD, samen met de ESRS en de EU-taxonomie, hebben de manier waarop bedrijven over duurzaamheid rapporteren fundamenteel veranderd, waardoor ze in de richting van grotere transparantie en verantwoording zijn geduwd. Hoewel aanpassing een aanzienlijke herziening van bestaande praktijken vereist, opent het ook wegen voor innovatie op het gebied van duurzaamheid, waardoor bedrijven de kans krijgen hun waardepropositie in een groenere economie opnieuw te definiëren. Bedrijven moeten bijvoorbeeld beoordelen in hoeverre ze klaar zijn voor de nieuw geïntroduceerde verplichtingen en op strategische wijze een duurzaam ondernemingsbestuur implementeren, dat een duurzaam inkoopsysteem en een ESG-gegevensbeheer omvat. Hoewel ze een (noodzakelijke) grote inspanning vergen, bieden dergelijke maatregelen de kans om de ESG-effecten in de hele toeleveringsketen te beheersen. Tegelijkertijd moet het ondernemingsbestuur en de praktijken op vrijwillige basis worden afgestemd op de ESRS, onder a beste-in-klassenperspectief, kan de zakelijke relaties met directe ontvangers van het ESG-regelgevingskader versterken en investeringen aantrekken. Verder zal het strategisch anticiperen op de toepassing van de CS3D, die wettelijke verplichtingen zal introduceren met betrekking tot due diligence-maatregelen om negatieve gevolgen, potentieel of effectief, voor de mensenrechten en het milieu te identificeren, te voorkomen, te verzachten of te beëindigen. De omvang van deze nieuwe verplichtingen wordt benadrukt door de toepassing ervan op zowel upstream- als downstream-activiteiten van de ontvangers, waardoor een rimpeleffect ontstaat van grote bedrijven naar het MKB.”

Mondiale ESG-implicaties: buiten de EU

De dialoog breidt zich uit naar het mondiale landschap van ESG, waar rechtsgebieden buiten de EU, zoals Australië, Canada en Singapore, hun duurzaamheidsregels introduceren. De Australische normen voor klimaatinformatie en de Canadese CSA-klimaatinformatie illustreren de groeiende consensus over het belang van ESG-rapportage. Op dezelfde manier benadrukken het Green Finance Action Plan van Singapore en de richtlijnen voor milieurisicobeheer van de Monetary Authority of Singapore (MAS) de toenemende integratie van duurzaamheid in financiële diensten.

“Wereldwijde bedrijven moeten navigeren door een mozaïek van ESG-regelgeving, wat de noodzaak van een genuanceerd begrip van lokale en internationale mandaten onderstreept”, merkt Randazzo op. “Deze complexiteit onderstreept het belang van juridische expertise bij het bijstaan ​​van bedrijven in verschillende rechtsgebieden, terwijl deze vereisten worden benut voor strategisch voordeel. Bovendien moet in aanmerking worden genomen dat MVO de openbaarmaking van informatie over de upstream- en downstream-waardeketen vereist, waardoor de impact ervan tot buiten de grenzen van de EU wordt uitgebreid. Bedrijven van buiten de EU, die deel uitmaken van de waardeketen van directe ontvangers in de EU, zullen dan te maken krijgen met druk van contractuele ESG-clausules die verplichtingen en boetes met zich meebrengen met betrekking tot de nauwkeurigheid en authenticiteit van de verstrekte ESG-gegevens.

De rol van ISSB-normen bij het harmoniseren van wereldwijde ESG-rapportage

De International Sustainability Standards Board (ISSB) IFRS S1- en IFRS S2-standaarden zijn belangrijke stappen in de richting van het harmoniseren van de mondiale ESG-rapportagestandaarden. “Deze standaarden vormen een hoeksteen voor de mondiale duurzaamheidsrapportage en bieden een raamwerk dat aansluit bij de ambities van de EU en daarbuiten, waardoor een uniformer openbaarmakingslandschap mogelijk wordt gemaakt”, stelt Fonseca. “Ze illustreren hoe convergentie van de regelgeving de transparantie en vergelijkbaarheid voor beleggers over de hele wereld kan vergroten, waardoor beter geïnformeerde en duurzame beleggingsbeslissingen kunnen worden genomen.”

Steward-Ownership: een duurzaam bedrijfsmodel voor de toekomst

Het gesprek verschuift vervolgens naar rentmeestereigendom, een model dat het ethos van duurzame bedrijfspraktijken omvat, door het concept van winst op te nemen in sociale en milieuaangelegenheden. “Steward-eigenaarschap biedt bedrijven een blauwdruk om hun missie en waarden te beschermen tegen de druk van de markt, en ervoor te zorgen dat ze duurzaamheidsdoelstellingen met een niet aflatende inzet kunnen nastreven”, legt Randazzo uit. “Het is een model dat resoneert met de principes van het wettelijke ESG-kader, waarbij doel en duurzaamheid in de structuur van een bedrijf worden verankerd. Gezien het feit dat “SFDR” en Taxonomie tot doel hebben investeringen in de richting van een duurzame economie te leiden, kan het implementeren van duurzaam ondernemingsbestuur niet alleen van strategisch belang zijn om beter tegemoet te komen aan de nieuwe wettelijke ESG-verplichtingen, maar ook om investeringen aan te trekken.”

Conclusie: een uniforme visie voor een mondiale en impactvolle juridische begeleiding

De reis naar mondiaal ESG-bedrijfsbestuur is een uitdagend maar transformerend pad, gekenmerkt door de convergentie van regelgeving, het groeiende belang van duurzaamheid in de bedrijfsstrategie en de behoefte aan juridische expertise om op dit nieuwe terrein te navigeren. Advocaten die gespecialiseerd zijn in positieve impactwetgeving, impactfinanciering, ESG-juridische verificatie, duurzaam ondernemingsbestuur en strategieën worden cruciale gidsen op deze reis en bevorderen de groei van alle bedrijven – die nu worden beïnvloed, ongeacht hun omvang, rechtsgebied of sector. 

Het werk van de Global Alliance for Impact Lawyers (GAIL) benadrukt het belang van deze inspanningen, aangezien zij projecten met een positieve impact wereldwijd behartigt. Professionals als Paola Fonseca, voorzitter van GAIL Latam, en Roberto Randazzo, emeritus directeur van GAIL, ontcijferen complexe regelgevingskaders om de realisatie van impactvolle projecten mogelijk te maken en daarmee het creëren van positieve transformaties te vergemakkelijken. 

Hun expertise in het navigeren door regelgevingskaders vergemakkelijkt inclusieve participatie en waarborgt duurzame, rechtvaardige voordelen die aansluiten bij sociale vooruitgang. Zoals Fonseca het humoristisch verwoordt: “Legaal is niet sexy, maar je kunt niet sexy zijn zonder legaal.” Deze luchtige opmerking logenstraft een diepere waarheid: de rol van juridisch adviseurs op het gebied van ESG is niet louter een bureaucratische noodzaak, maar een strategische troef die deuren opent naar kansen en voordelen.

De opkomst van ‘verplichte zelfregulering’, zoals verdedigd door Fonseca, is hiervan een goed voorbeeld. Het dwingt onder meer Latijns-Amerikaanse bedrijven om hun praktijken te verbeteren om te voldoen aan de ESG-normen van de EU, hun interne activiteiten te hervormen en de duurzaamheid in hun waardeketens te verbeteren. Dit is meer dan alleen naleving; het gaat over strategisch en actief deelnemen aan een mondiale beweging in de richting van verantwoord ondernemen.

De evolutie van de advocatuur binnen het kader van extraterritorialiteit ondersteunt de mondiale impact van ESG-principes en een duurzame economie. Het aannemen van internationale duurzaamheids- en klimaatstandaarden, zoals IFRS S1 en IFRS S2, of de reeds in werking getreden ESRS, introduceert een nieuwe dimensie in de boekhouding die milieu- en sociale overwegingen omvat, en weerspiegelt een holistische benadering van bedrijfswaardering.

Hoewel het openbaarmakingsregime van de Amerikaanse Securities and Exchange Commission gestaag vordert, is het duidelijk dat de trend naar transparantie en het openbaar maken van duurzame praktijken onomkeerbaar is, zoals blijkt uit de raadpleging over richtlijnen voor openbaarmaking van ESG-informatie die door de drie belangrijkste Chinese beurzen is geopend. Het kruispunt van Europese en Amerikaanse regelgeving en de introductie van internationale standaarden voor jaarrekeningen creëert een complex maar vruchtbaar landschap vol kansen voor juridische professionals die zijn uitgerust met de kennis en toewijding om er doorheen te navigeren.

Deze expertise is van essentieel belang om bedrijven, met name in Latijns-Amerika, in staat te stellen proactief te voldoen aan de opkomende regelgevingsvereisten, om te garanderen dat deze worden opgenomen in de kansen die de rechtvaardige transitie biedt en om de zakelijke relaties met directe ontvangers van het ESG-wettelijke kader te verbeteren. De betekenis van ESG-advocaten in deze regio wordt daarmee vergroot; hun strategische begeleiding over de implicaties van wettelijke kaders is van cruciaal belang voor de toegang tot impactkapitaal en het bevorderen van duurzaamheid.

Concluderend kan worden gesteld dat de rol van impactadvocaten steeds belangrijker wordt bij het vormgeven van een duurzame toekomst. Zoals Fonseca beweert, biedt de genuanceerde juridische setting die ontstaat door de samenloop van verschillende regelgeving volop mogelijkheden om duurzaamheid te stimuleren en bedrijfsverantwoordelijkheid te bevorderen in heel Latijns-Amerika en daarbuiten. De mondiale alliantie voor impactadvocaten staat klaar om deze evolutie te ondersteunen en benadrukt de instrumentele rol van juridische professionals in de bredere context van mondiale duurzaamheid en de ESG-principes die daaraan ten grondslag liggen.