نزاهة الأعمال للمحامين المؤثرين: دور التزامات مكافحة الفساد في الاستثمار المؤثر

استضافته شركة British International Investment وGAIL UK

نظرة عامة

جمعت هذه المناقشة لجنة خبراء من المستثمرين المؤثرين والمستشارين الداخليين والمتخصصين في نزاهة الأعمال، للتركيز على الكيفية التي يمكن بها للمحامين المساعدة في تفعيل وتنفيذ برنامج إدارة مخاطر نزاهة الأعمال في الممارسة العملية.

يلعب المستثمرون المؤثرون دورًا حاسمًا في الجهود الدولية لتحقيق أهداف الأمم المتحدة للتنمية المستدامة ولديهم أهداف طموحة لدفع التغيير الاقتصادي والبيئي والاجتماعي الإيجابي من خلال الاستثمار. يعد الاستثمار بنزاهة أمرًا أساسيًا إذا أراد المستثمرون المؤثرون تحقيق هذه الأهداف. تعد نزاهة الأعمال أمرًا أساسيًا لتحقيق مهمة التنمية، ولا ينبغي أن تكون مجرد مسألة امتثال. وبدون هذه الرؤية، فإن أشكال التأثير الإيجابي التي يسعى إليها المستثمرون معرضة للخطر.

حددت المناقشة أين تكمن التزامات نزاهة الأعمال ومكافحة الفساد في التوثيق القانوني للمعاملات وسلطت الضوء على بعض القيود العملية لتفعيل التزامات نزاهة الأعمال في التوثيق القانوني (بما في ذلك على سبيل المثال القضايا المتعلقة بقابلية التنفيذ والرد).

وناقشت الجلسة أيضًا الأساليب الاستباقية لإدارة المخاطر، بما في ذلك تجاوز متطلبات المراقبة القانونية الأساسية، واستكشاف الدور الذي يمكن أن يلعبه المحامون المؤثرون في الحفاظ على التأثير في هذا السياق.

وناقشت الجلسة تقرير منظمة الشفافية الدولية لعام 2022، بدعم من شركة بريتيش إنترناشونال إنفستمنت، حول الاستثمار بنزاهة: فوائد وتحديات دمج معايير عالية لنزاهة الأعمال في الاستثمارات المؤثرة. على الرغم من وجود إرشادات موجودة بشأن معايير نزاهة الأعمال، فإن هذا التقرير هو الأول الذي يستكشف بالتفصيل حقائق التنفيذ في الاستثمار المؤثر في الأسواق الناشئة والحدودية. ويوضح التحديات التي تنشأ وكيف يمكن للمستثمرين المؤثرين الاستجابة بشكل أفضل.

كان هذا الحدث لأعضاء GAIL وضيوفهم.

ملخص الجلسة

في عام 2022، نشرت منظمة الشفافية الدولية تقريرًا بتكليف وإنتاج مشترك من شركة British International Investment (BII) بعنوان الاستثمار بنزاهة – فوائد وتحديات دمج معايير عالية لنزاهة الأعمال في الاستثمارات المؤثرة. ويهدف التقرير إلى استكشاف دور مبادرات نزاهة الأعمال ومكافحة الفساد في سياق الاستثمار المؤثر ويتناول على وجه التحديد تحديات إدارة مخاطر الفساد والاحتيال في الأسواق الناشئة، ولا سيما جنوب آسيا وأفريقيا.

تعمل BII نفسها ضمن فريق متخصص لنزاهة الأعمال، مع التركيز على العناية الواجبة قبل الاستثمار، وإدارة المحافظ، والمراقبة المستمرة للتخفيف من مخاطر الجرائم المالية، والمخاطر التنظيمية، والمخاطر السياسية، ومخاطر السمعة. وبعيدًا عن العناية الواجبة التقليدية، يقوم فريق نزاهة الأعمال في BII بإجراء تحليلات متعمقة لبيئات الرقابة الداخلية للشركات، مع التركيز على بناء القدرات للتعامل مع الفساد ومخاطر النزاهة الأخرى. يقدم الفريق دعمًا مكثفًا من خلال البرامج التدريبية والمذكرات التوجيهية ومجموعات الأدوات.

وإدراكًا للحاجة إلى مواءمة هذه الجهود مع التفويض الأوسع للاستثمارات المؤثرة، يهدف تعاون BII مع منظمة الشفافية الدولية إلى تقييم العلاقة بين التزامات مكافحة الفساد في سياق الاستثمارات المؤثرة. استكشفت المناقشة النتائج الرئيسية للتقرير، مع نظرة خاصة إلى دور المحامين المؤثرين في إدارة مخاطر نزاهة الأعمال للاستثمارات المؤثرة.

نتائج التقرير الرئيسية

• ويحث التقرير المستثمرين المؤثرين على اعتبار نزاهة الأعمال عنصرًا أساسيًا في مهمتهم التنموية، مع التركيز على ضرورة تجنب المساهمة في الفساد في البلدان التي يوظفون فيها رأس المال.
• ويسلط الضوء على خطر أن يؤدي الفساد في الاستثمارات إلى تسهيل الضرر البيئي أو الاجتماعي، مع الإشارة إلى الترابط بين هذه المخاطر.
• وهو يشجع المستثمرين المؤثرين على تبني موقف استباقي في الحماية من مخاطر الفساد والتخفيف من حدتها. وينطوي ذلك على بذل العناية الواجبة الشاملة، وتقييم مستويات الفساد ليس فقط في البلدان التي يتم نشر الاستثمارات فيها ولكن أيضا في المناطق والقطاعات، وفهم نموذج أعمال الجهة المستثمر فيها، وقدرتها، واستعدادها لإدارة مخاطر النزاهة.

وجهات نظر قانون التأثير

يلعب المحامون دورًا حاسمًا في تحقيق التأثير الإيجابي، لا سيما في تحسين الحوكمة ومنع الفساد والاحتيال وقضايا نزاهة الأعمال. تتضمن بعض الأمثلة على المساحات التي قد تتفاعل معها العمليات القانونية وتؤثر على التزامات نزاهة الأعمال ما يلي:

• الصياغة: يشارك المحامون في صياغة الأحكام القانونية في الوثائق التي تحكم مخاطر نزاهة الأعمال، بما في ذلك:
  • إعادة الصياغة
  • ضمانات
  • التعهدات
  • الالتزام بالقوانين، بما في ذلك قوانين العقوبات والفساد
• عملية العناية الواجبة: يشارك المحامون في عملية العناية الواجبة الشاملة، ومعالجة القضايا المتعلقة بالنزاهة والمساهمة في صياغة خطط العمل والشروط السابقة.
• خطط عمل نزاهة الأعمال: يساهم المحامون بشكل كبير في تطوير خطة عمل نزاهة الأعمال. قد يشمل ذلك:
  • تحديد نقاط الضعف من خلال تقييم المخاطر.
  • وضع استراتيجيات لتحسين الحوكمة والأنظمة.
  • معالجة نقاط الضعف المحتملة.
• القيمة المضافة من قبل المحامين: يضيف المحامون قيمة من خلال المساعدة في صياغة خطط العمل، وضمان فهم تفصيلي للمخاطر المحددة، وتوفير الخبرة في تعزيز الحوكمة والأنظمة للتخفيف من نقاط الضعف.

تفعيل نزاهة الأعمال وتنفيذها في سياقات السوق المختلفة

• تؤكد InfraCo Africa على اتباع نهج شامل مصمم خصيصًا لسياقات السوق المختلفة. تضمن الشركة أن الشركات ذات الأغراض الخاصة (SPVs) التي تستثمرها تلتزم بسياسات الإدارة المصممة خصيصًا لكل دولة مستثمر فيها. ويتضمن ذلك زيارات ميدانية، والتدريب على مكافحة الرشوة والفساد، وعمليات تدقيق مصغرة للتحقق من الامتثال للسياسة. والهدف هو تعزيز الالتزامات المنصوص عليها في الوثائق القانونية، مع الأخذ في الاعتبار أن مجرد إدراجها لا يضمن الفهم الشامل.
• يتم تشجيع الشهادات الخارجية، مثل ISO 3001، بشكل نشط، مما يوضح الالتزام بالمعايير الدولية. الشهادات المحلية، مثل شركة بلو كما تم استخدام الشهادات في كينيا.
• ويعد التركيز على تجنب الاستثمارات في الكيانات المملوكة للدولة وإعطاء الأولوية للشركات الصغيرة المملوكة للعائلات أحد الأساليب الإستراتيجية.
• إن مواجهة مقاومة المعايير التي تتجاوز المتطلبات القانونية المحلية تمثل عقبة شائعة، كما أن تحقيق التوازن بين المعايير الدولية والعمليات المحلية أمر بالغ الأهمية.
• يعد توقيت المناقشات أمرًا مهمًا، حتى تتم الحوارات حول المعايير والالتزامات في بداية المشروع. علاوة على ذلك، من الضروري دمج التدريب كجزء لا يتجزأ من عملية الاستثمار. ويتم حث إدارة الاستثمار على قيادة هذه المبادرات بنشاط، والانتقال إلى ما هو أبعد من مجرد الامتثال لضمان التنفيذ الشامل والفعال.
• ويلعب شركاء الاستثمار دورا هاما في تنسيق الجهود ومواءمة الاستراتيجيات والتصدي للتحديات بشكل جماعي. يتضمن الاقتراح الرئيسي تطوير وحدة مناسبة وإلزامية لمكافحة غسيل الأموال، يتعين على كل من المستثمرين فيها والجهات الراعية تنفيذها. ويسعى هذا الإجراء الاستباقي إلى دمج ممارسات مكافحة غسل الأموال بشكل منهجي ضمن إطار الاستثمار.
• يجب أن يكون هناك اعتراف بندرة الموارد البشرية على مستوى الجهة المستثمر فيها. إن الممارسة التقليدية المتمثلة في إضافة المسؤوليات القانونية أو مسؤوليات الامتثال بالإضافة إلى الأدوار الحالية مثل مدير العمليات (COO) أو المدير المالي (CFO) لا تعمل. وبدلاً من ذلك، تم اقتراح إنشاء وظيفة مخصصة لذكاء الأعمال والامتثال ترفع تقاريرها مباشرة إلى مجلس الإدارة أو اللجنة التنفيذية.

دور المحامين في معالجة الفجوات في معرفة القراءة والكتابة في مجال ذكاء الأعمال

• يعد دور المحامين المؤثرين في فهم المستندات القانونية ومواءمتها مع التشريعات الأساسية أمرًا مهمًا، لا سيما في سياق الهياكل التنظيمية المختلفة ومستويات القدرات المختلفة. في حالة AgDevCo، حيث لا يوجد فريق متميز لنزاهة الأعمال (BI)، يتدخل المحامون بنشاط لصياغة وتنفيذ خطط عمل نزاهة الأعمال.
• من أجل دعم المستثمرين في تنفيذ برامج ذكاء الأعمال، تعمل شركة AgDevCo على تطوير وحدات تدريبية تحتوي على أمثلة واقعية يسهل الوصول إليها. إن التركيز على دراسات الحالة ذات الصلة يعزز مشاركة المستثمرين والتزامهم بعملية ذكاء الأعمال.
• يتضمن نهج AgDevCo دمج اعتبارات ذكاء الأعمال في خطة العمل الأوسع المتعلقة بالبيئة والاجتماعية والحوكمة (ESG) بدلاً من الحفاظ على خطة عمل منفصلة لذكاء الأعمال. نظرًا للقدرة المحدودة على إدارة المحافظ العملية، يقوم فريق ESG بمراقبة التنفيذ الفعلي لمبادرات ذكاء الأعمال.
• عدد قليل جدًا من الشركات ذات الأغراض الخاصة تمتلك دورًا امتثالًا محددًا. وبدلاً من ذلك، غالبًا ما تتضمن وظائف مثل الشؤون القانونية أو المالية أو الصحة والسلامة مسؤوليات الامتثال. وتتطلب هذه الديناميكية تحسين مهارات الأفراد في هذه الأدوار، مما يسلط الضوء على المجال الذي يتطلب الاهتمام للتنفيذ الفعال لذكاء الأعمال.

الروافع القانونية

• يفرض إنفاذ نزاهة الأعمال (BI) تحديات بسبب الاضطرابات المحتملة في السوق التي قد تنشأ عن إجراءات الإنفاذ القوية. إن تحقيق التوازن بين ضمان الامتثال وتجنب ضجيج السوق مهمة حساسة.
• يعتبر استخدام خيار البيع ضمن اتفاقية المساهمين "خيارًا نوويًا" لمعالجة الانتهاكات الجسيمة، بما في ذلك تلك المتعلقة ببنود مكافحة غسل الأموال (AML). ومن الأمثلة التوضيحية على ذلك منتج القمح الذي يواجه تحديات بسبب الأحداث الجيوسياسية. قد يؤدي الاحتجاج بخيار البيع إلى إجراءات طويلة ومكلفة. إن النظر في الآثار الأوسع نطاقا، مثل إطعام السكان المحليين في أوقات الأزمات، يسلط الضوء على مدى تعقيد مثل هذه القرارات.
• يتضمن أحد الجوانب الأساسية للعناية الواجبة (DD) تقييم ما إذا كان نمط حياة الرئيس التنفيذي يتوافق بشكل متناسب مع دخل الشركة. وهذا يؤكد على أهمية إجراء نزع السلاح الشامل في تقييم الملاءمة المالية لأصحاب المصلحة الرئيسيين.
• وفي سياق القروض، يمكن أن تكون أدوات قانونية محددة، مثل حالة التخلف عن السداد (EoD) أو خرق مكافحة غسل الأموال، بمثابة نفوذ. وبدلا من اتخاذ إجراءات عقابية فورية، يمكن استخدام هذه الأدوات لبدء محادثات حول تعزيز السياسات وتحديد الثغرات. الهدف هو تعزيز السياسات بشكل تعاوني وإمكانية تعديل شروط الاستثمار لتسهيل التغييرات الإيجابية داخل المنظمة.

تسجيل الحدث

يمكنكم مشاهدة تسجيل للحدث أدناه.